Налоговые вычеты по убыткам от ценных бумаг и ПФИ: как законно уменьшить налог

Инвестиции — это не только прибыль. Иногда рынок идёт против вас, и вместо дохода вы фиксируете убыток. Неприятно, но есть и хорошая новость: убытки можно использовать для уменьшения налогов в будущем. Это абсолютно законный механизм, прописанный в Налоговом кодексе.

Проблема в том, что мало кто из инвесторов знает об этой возможности. А те, кто знает, часто путаются в правилах: какие убытки с чем можно сальдировать, на сколько лет переносить, какие документы нужны. В результате люди переплачивают налоги, хотя могли бы вернуть десятки и сотни тысяч рублей.

В этой статье эксперты «Налогстер» подробно разберут механизм зачёта убытков по ценным бумагам и производным финансовым инструментам (ПФИ), объяснят особенности сальдирования по разным типам операций и дадут пошаговую инструкцию.

Что такое сальдирование и перенос убытков

Прежде чем углубляться в детали, разберёмся с основными понятиями.

Сальдирование убытков

Сальдирование — это зачёт убытков по одним операциям против прибыли по другим в рамках одного налогового периода (года).

Пример: За 2024 год вы заработали на акциях Сбербанка 100 000 руб., но потеряли на акциях ВТБ 60 000 руб. Ваш общий финансовый результат: 100 000 − 60 000 = 40 000 руб. Налог платите только с 40 000 руб.

Сальдирование происходит автоматически, если все операции проводились у одного брокера. Если брокеров несколько — нужно подавать декларацию 3-НДФЛ самостоятельно.

Перенос убытков на будущие периоды

Перенос убытков — это возможность использовать убытки прошлых лет для уменьшения налогооблагаемого дохода в текущем году.

Пример: В 2023 году вы получили убыток по акциям 200 000 руб. В 2024 году заработали прибыль 300 000 руб. Вы можете перенести убыток 2023 года и заплатить налог только с 100 000 руб. (300 000 − 200 000).

Ключевые ограничения:

• Убытки можно переносить только вперёд (на будущие периоды), но не назад
• Срок переноса — 10 лет
• Переносить можно только убытки по операциям с обращающимися ценными бумагами и ПФИ (торгуемыми на бирже)

Правовая основа: статья 220.1 НК РФ

Право на перенос убытков закреплено в статье 220.1 Налогового кодекса РФ «Налоговые вычеты при переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и операций с производными финансовыми инструментами».

Что говорит закон

Налогоплательщик вправе получить налоговый вычет в размере убытков, полученных от операций с:

1. Ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг
2. Производными финансовыми инструментами (ПФИ), обращающимися на организованном рынке

Главный принцип: «подобное с подобным»

Ключевое правило, которое многие не понимают:

• Убытки по ценным бумагам можно зачесть только против прибыли по ценным бумагам
• Убытки по ПФИ можно зачесть только против прибыли по ПФИ

Перекрёстный зачёт между категориями невозможен!

Пример: Вы заработали на акциях 500 000 руб. и потеряли на фьючерсах 300 000 руб. Несмотря на общий положительный результат в 200 000 руб., вы заплатите налог с полной суммы прибыли по акциям — 500 000 руб. Убыток по фьючерсам останется «висеть» до момента, когда у вас появится прибыль по ПФИ.

Какие инструменты относятся к ценным бумагам, а какие к ПФИ

Чтобы правильно применять правила сальдирования, нужно понимать классификацию инструментов.

Ценные бумаги (ЦБ)

К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, относятся:

• Акции российских и иностранных компаний, торгуемые на бирже
• Облигации (ОФЗ, корпоративные, муниципальные)
• Паи инвестиционных фондов (ПИФы, БПИФы, ETF)
• Депозитарные расписки (ADR, GDR)

Производные финансовые инструменты (ПФИ)

К ПФИ относятся:

• Фьючерсы на акции, индексы, валюту, товары
• Опционы на акции, фьючерсы, индексы
• Форварды
• Свопы

Особая категория: ПФИ, базисным активом которых являются ценные бумаги

Есть нюанс: ПФИ делятся на две подкатегории для целей налогообложения:

1. ПФИ с базисным активом в виде ценных бумаг или фондовых индексов (например, фьючерс на акции Газпрома или опцион на индекс РТС)
2. Прочие ПФИ (фьючерсы на валюту, нефть, золото и т.д.)

Эти подкатегории в некоторых случаях могут сальдироваться друг с другом, но не с обычными ценными бумагами.

Важно: Правила сальдирования между подкатегориями ПФИ сложные и неоднозначные. Если у вас есть операции с разными типами ПФИ, рекомендуем проконсультироваться со специалистом.

Правила сальдирования: что с чем можно зачесть

Разберём основные сценарии сальдирования.

Сценарий 1: Прибыль и убыток по акциям

✅ Можно сальдировать

Прибыль по одним акциям можно уменьшить на убыток по другим акциям.

Пример: +100 000 руб. (Сбербанк) − 40 000 руб. (Газпром) = 60 000 руб. налогооблагаемая база.

Сценарий 2: Прибыль по акциям и убыток по облигациям

✅ Можно сальдировать

Акции и облигации — это всё ценные бумаги, поэтому их финансовые результаты суммируются.

Пример: +200 000 руб. (акции) − 80 000 руб. (облигации) = 120 000 руб. налогооблагаемая база.

Сценарий 3: Прибыль по акциям и убыток по фьючерсам на валюту

❌ Нельзя сальдировать

Акции — это ценные бумаги, фьючерсы на валюту — это ПФИ. Разные категории.

Результат: Платите налог с полной прибыли по акциям. Убыток по фьючерсам переносится на будущие периоды (когда будет прибыль по ПФИ).

Сценарий 4: Прибыль и убыток по разным фьючерсам

✅ Можно сальдировать

Все фьючерсы относятся к ПФИ, поэтому их результаты суммируются между собой.

Пример: +150 000 руб. (фьючерс на нефть) − 100 000 руб. (фьючерс на доллар) = 50 000 руб. налогооблагаемая база.

Сценарий 5: Прибыль по фьючерсу на индекс и убыток по фьючерсу на валюту

✅ Можно сальдировать

Оба инструмента — ПФИ, даже если базисные активы разные.

Сводная таблица сальдирования

Прибыль по	Убыток по	Можно сальдировать?
Акции	Акции	✅ Да
Акции	Облигации	✅ Да
Акции	ПИФы/ETF	✅ Да
Акции	Фьючерсы	❌ Нет
Акции	Опционы	❌ Нет
Фьючерсы	Фьючерсы	✅ Да
Фьючерсы	Опционы	✅ Да
Фьючерсы	Акции	❌ Нет

Перенос убытков на будущие периоды: пошаговая инструкция

Если в текущем году вам не удалось полностью использовать убытки (не было достаточной прибыли по той же категории инструментов), убытки можно перенести на будущее.

Условия переноса

1. Срок переноса — 10 лет. Убыток 2024 года можно использовать до 2034 года включительно.
2. Очерёдность использования. Сначала используются более ранние убытки. Если есть убытки за 2020, 2022 и 2023 годы — сначала зачитывается 2020, потом 2022, потом 2023.
3. Только обращающиеся инструменты. Убытки по внебиржевым сделкам перенести нельзя.
4. Не работает для ИИС. Убытки по операциям на индивидуальном инвестиционном счёте перенести на обычный брокерский счёт нельзя.

Как оформить перенос убытков

Шаг 1: Соберите документы

Вам понадобятся:

• Справка 2-НДФЛ (или справка о доходах) за год, в котором хотите применить вычет
• Отчёт брокера или справка об убытках за годы, когда были получены убытки
• Документы, подтверждающие убытки, нужно хранить весь период переноса + 4 года (срок хранения налоговых документов)

Шаг 2: Заполните декларацию 3-НДФЛ

Перенос убытков оформляется через подачу декларации 3-НДФЛ. В декларации нужно:

• Указать доходы от операций с ценными бумагами/ПФИ за текущий год
• Заявить вычет в размере убытков прошлых лет
• Приложить подтверждающие документы

Шаг 3: Подайте декларацию

Способы подачи:

• Через личный кабинет налогоплательщика на nalog.gov.ru
• Лично в налоговую инспекцию
• По почте

Шаг 4: Дождитесь проверки и возврата

Если вы уже заплатили налог (брокер удержал его при выводе средств), налоговая вернёт переплату на ваш счёт. Срок — до 4 месяцев (3 месяца проверка + 1 месяц на перевод).

Пример расчёта переноса убытков

Исходные данные:

• 2022 год: убыток по акциям 300 000 руб.
• 2023 год: убыток по акциям 100 000 руб.
• 2024 год: прибыль по акциям 250 000 руб.

Расчёт:

1. Брокер удержал налог с прибыли 2024 года: 250 000 × 13% = 32 500 руб.
2. Вы подаёте 3-НДФЛ и заявляете перенос убытков.
3. Сначала используется убыток 2022 года (более ранний): 250 000 руб. полностью покрывается.
4. Налогооблагаемая база 2024 года = 0 руб.
5. Вам возвращают 32 500 руб.
6. Остаток убытка 2022 года: 300 000 − 250 000 = 50 000 руб. (переносится дальше)
7. Убыток 2023 года: 100 000 руб. (переносится полностью)
8. Итого убытков для переноса на 2025+ годы: 150 000 руб.

Сальдирование у разных брокеров

Если у вас несколько брокерских счетов, каждый брокер рассчитывает финансовый результат отдельно. Они не обмениваются информацией друг с другом.

Проблема

Пример: У брокера А вы заработали 200 000 руб. на акциях, у брокера Б — потеряли 150 000 руб. на акциях.

Брокер А удержит налог: 200 000 × 13% = 26 000 руб. Брокер Б не удержит ничего (убыток).

Фактически ваш общий результат: +50 000 руб., и налог должен быть 6 500 руб. Но вы заплатили 26 000 руб.

Решение

Подайте декларацию 3-НДФЛ, в которой объедините результаты от обоих брокеров. Налоговая пересчитает и вернёт вам переплату: 26 000 − 6 500 = 19 500 руб.

Какие документы нужны

• Справки 2-НДФЛ от обоих брокеров
• Отчёты брокеров с детализацией операций
• Или справки о финансовом результате (можно запросить у брокера)

Ограничения и исключения

1. Убытки по ИИС не переносятся

Если вы получили убыток на индивидуальном инвестиционном счёте, вы не можете:

• Перенести его на обычный брокерский счёт
• Использовать для уменьшения налога по другим операциям

Убыток на ИИС «сгорает» при закрытии счёта (если вы выбрали вычет типа А). При вычете типа Б убыток просто не учитывается, так как прибыль и так не облагается налогом.

2. Необращающиеся ценные бумаги

Убытки по ценным бумагам и ПФИ, не обращающимся на организованном рынке (внебиржевые сделки), переносить нельзя. Они учитываются только в том году, когда получены.

3. Дивиденды не сальдируются

Убытки от операций с ценными бумагами нельзя зачесть против дивидендов. Дивиденды формируют отдельную налоговую базу.

Пример: Вы получили дивиденды 100 000 руб. и убыток от продажи акций 80 000 руб. Налог с дивидендов заплатите полностью — 13 000 руб. Убыток от продажи можно только перенести на будущую прибыль от продажи ценных бумаг.

4. Купоны по облигациям (с 2021 года)

С 2021 года купоны по облигациям облагаются НДФЛ. Но они также формируют отдельную базу и не сальдируются с убытками от продажи ценных бумаг.

Практические советы

Совет 1: Фиксируйте убытки в конце года

Если к декабрю у вас есть «бумажный» убыток (акции подешевели, но вы их не продали), имеет смысл продать их и зафиксировать убыток. Затем можно сразу купить обратно.

Зачем: Зафиксированный убыток можно использовать для сальдирования с прибылью этого года или перенести на будущее. «Бумажный» убыток — нет.

Совет 2: Храните документы 14 лет

Убытки можно переносить 10 лет. Документы нужно хранить весь этот срок + 4 года (срок налоговой проверки). Итого — 14 лет.

Запросите у брокера справки об убытках и сохраните их в надёжном месте.

Совет 3: Не забывайте про сальдирование между брокерами

Многие инвесторы имеют счета у нескольких брокеров. Если у одного прибыль, а у другого убыток — обязательно подавайте 3-НДФЛ для объединения результатов.

Совет 4: Разделяйте ЦБ и ПФИ

Если вы торгуете и акциями, и фьючерсами, ведите раздельный учёт. Помните, что убытки по ПФИ нельзя зачесть против прибыли по акциям — планируйте операции соответственно.

Чек-лист: налоговые вычеты по убыткам

Основные правила:

• Убытки по ЦБ сальдируются только с прибылью по ЦБ
• Убытки по ПФИ сальдируются только с прибылью по ПФИ
• Срок переноса убытков — 10 лет
• Сначала используются более ранние убытки
• Убытки по ИИС не переносятся
• Дивиденды не сальдируются с убытками

Для переноса убытков нужно:

• Справки/отчёты брокера за убыточные годы
• Справка о доходах за год применения вычета
• Декларация 3-НДФЛ

Сроки:

• Подать 3-НДФЛ — в любое время (для вычета нет срока 30 апреля)
• Проверка и возврат — до 4 месяцев

Доверьте расчёты профессионалам

Сальдирование и перенос убытков — одна из самых сложных тем в налогообложении инвестиций. Ошибки могут стоить десятков тысяч рублей: либо вы переплатите налог, либо неправильно оформите вычет и получите отказ.

Команда «Налогстер» специализируется на налогах для инвесторов:

• Проанализируем ваши отчёты от всех брокеров
• Рассчитаем оптимальную стратегию сальдирования
• Подготовим декларацию 3-НДФЛ с учётом всех нюансов
• Поможем перенести убытки прошлых лет
• Сопроводим до получения возврата

Первая консультация — бесплатно. Оставьте заявку на сайте nalogster.ru.

Не дарите государству лишние деньги. Если у вас были убытки на бирже — используйте их с умом для уменьшения налогов.